Risco, tempo e lucro são variáveis presentes em todo tipo de investimento. Neste texto serão abordadas as relações entre elas e como a diversificação de aplicações as afeta. Será evidenciada também, a importância da educação financeira como fator determinante para o sucesso do investidor e o que “A Arte da Guerra” tem a ver com isso. Boa leitura!

O risco é inversamente proporcional ao tempo para obter o lucro desejado. Trocando em miúdos: quanto maior o tempo que uma pessoa aplicar o seu dinheiro, menor será o risco para se obter determinado lucro, pois a tendência do risco é de se diluir com o tempo. Eis um exemplo prático:

Dug tem uma certa quantia para investir e espera obter 40% de lucro ao final da aplicação. Estudando as possibilidades, ele verifica que se for investir na poupança, precisará de 24 meses para atingir o seu objetivo e no Tesouro Direto, esse tempo cai para 20 meses. Continuando sua pesquisa, ele descobre que investindo em ações, há a possibilidade de conseguir isso em até 1 dia, dependendo do mercado — já que se trata de renda variável. Assim, Dug precisa pesar os riscos de cada investimento, de forma a encontrar a melhor forma de aplicar.

A diversificação de aplicações é outra forma de diluição do risco. Ela faz alusão à máxima “não ponha todos os ovos na mesma cesta”. Quem investe em ações já deve ter lido isso por aí. Trata-se da boa prática de manter uma carteira diversificada, com papéis de diferentes empresas, de diferentes segmentos de mercado. A lógica é que quando um setor estiver em baixa, outro pode estar em alta, minimizando as perdas e, consequentemente, reduzindo o risco. Isso pode ser usado no modo de aplicação global do investidor. Dessa forma, cada investimento continua com seu prazo para obtenção do lucro e seu risco inalterados, mas de forma geral, as variáveis mudarão — normalmente serão reduzidas. Continuando o exemplo:

Dug, investidor com perfil moderado, resolve se arriscar nas ações. Contudo, ele vai investir também na poupança e no Tesouro Direto, para tentar diminuir o tempo de investimento e o risco. Assim, ele resolve que vai investir 20% do seu capital na poupança, que seria sua reserva de curto prazo; 60% no Tesouro Direto, já que possui baixo risco e rende mais que a poupança; e os outros 20% serão investidos em ações. Com essa prática, ele espera conseguir os 40% de lucro em 18 meses, tendo resgatado todo o investimento ao final desse prazo.

Obviamente o exemplo apresentado carece de cálculos precisos. Contudo, isso varia de acordo com o capital investido e as taxas e impostos que serão pagos pelo investidor. É importante sempre levar em consideração taxas de corretagem, incidência de I.R et al. em cada modalidade de investimento. Igualmente importante é aplicar o velho ensinamento do general Sun Tzu:

Se você conhece o inimigo e conhece a si mesmo, não precisa temer o resultado de cem batalhas. Se você se conhece mas não conhece o inimigo, para cada vitória ganha, sofrerá também uma derrota. Se você não conhece nem o inimigo, nem a si mesmo, perderá todas as batalhas.

É imprescindível que o investidor saiba qual o seu perfil — há vários testes gratuitos pela Internet e as corretoras possuem os seus próprios, que são feitos durante o cadastro. Saber se é conservador, moderado, arrojado ou agressivo faz toda a diferença na “distribuição dos ovos”. Perceba que ser um investidor conservador não impede alguém de investir em ações: apenas significa que uma parte mínima do capital será colocada lá.

A educação financeira é o ativo mais valioso para aqueles que querem tornar-se ricos.

Robert Kyiosaki

“Conhecer o inimigo” é saber sobre as modalidades de investimento. Entender as vantagens e desvantagens de renda fixa e variável; aprender sobre investimento em ações; os tipos de títulos públicos do Tesouro Direto; quanto custa investir em cada tipo de aplicação etc. É uma parte da educação financeira proposta por Robert Kyiosaki. Como o autor de “Pai Rico, Pai Pobre” disse nesta entrevista à revista Veja, “a educação financeira é o ativo mais valioso [para aqueles que querem tornar-se ricos]“.

O primeiro e mais importante passo para se investir é sentir a necessidade disso. Contudo, é importante dedicar algum tempo para a educação financeira, a fim de maximizar os lucros. É primordial saber o tempo e o risco de cada aplicação para se conseguir o lucro esperado. Desconsiderar alguma dessas variáveis pode comprometer o investimento e desanimar o investidor, que deve saber bem qual o seu perfil antes de começar a distribuir seu dinheiro pelas aplicações.